Спросить
Войти
УДК 336.77:338.432 JEL Classification: F10; F17
БАГАТ0Р1ВНЕВ1 СТРУКТУРН1 М0ДЕЛ1 СЦЕНАРИВ РОЗВИТКУ СУБ&Ш1В М1ЖНАР0ДН0Г0 ТОРГОВЕЛЬНОГО РИНКУ В АГРАРНОМУ СЕКТ0Р1 В УМОВАХ РИЗИК1В
® 2019 ШАПРАН е. М., СЕРПЕНКО о. А., СОСНОВ I. I.
УДК 336.77:338.432 JEL Classification: Q13
Шапран С. М., Серпенко О. А., Соснов I. I. Багаторiвневi CTpyKTypHi моделi сценармв розвитку суб&еклв мiжнародного торговельного ринку
в аграрному сект^ в умовах ризимв
Досл&дження спрямоване на виршення комплексу завдань удосконалення управлшня фшансово-кредитними механ/змами та процесами креди-тування для суб&ект&в господарювання в аграрному сектор&1 економки шляхом створення ефективного &нструментального базису оцнювання, анал&ву, планування та прийняття управл&нськихршень з застосуванням сучасних економ&шо-математичнихметод&в. Пропонованi багатор&вневi структурнi модел&> сценарИв розвитку суб&ект&в мiжнародного торговельного ринку аграрного сектора в умовах ризимв презентовано як напрями полпшення ф&шансовоi безпеки щодо вдосконалення кредитування суб&ект&ю господарювання в аграрному сектор&1. Для розробки та реал&ваци сценарИв управл&шня кредитоспроможшстю суб&ект&в господарювання в умовах дИризимв внутршнього та зовншнього середовища в робот&! наведено алгоритм управл&шських ршень для отримання ефективност&> та результативност&> й досягнення синергетичного ефекту на вах р&внях управл&шня. Розроблений iнструментарш прогнозування суб&ект&в аграрного ринку дозволить виявити насл&дки впливу фактор&в формування оргашза^йно-управл&нського потен^алу з використанням методу «сценарй&в майбутнього» у вигляд&> куба ситуацй. Запропоновано структурн трир&>внев&1 модел> сценарИв розвитку кредитное д&тльност&> суб&ект&в господарювання в умовах ризимв в аналтичному та граф&тому аспектах, що враховують усю сукупнсть взаемопов&язанихпроцеав для пiдвищення р&вня кредитоспроможност&> в напрямi вдосконалення кредитное полтики. Наведено комплекс управл&нськихзаход&в залежно вiд вар&шнта стратегиуправлшня кредитоспроможшстю як систематизований перел&ш типових фшансовихршень. Методичт розробки та рекомендацИмоделювання сценарИв розвитку суб&ект&в мiжнародного торговельного ринку в аграрному сектор&1 в умовах ризимв можуть бути розглянут&> як напрями пiдвищення рвня фшансовоi безпеки агротдприемств.
Ключов&1 слова: структурна модель, кредитування, аграрний сектор, ризик, сценарИ розвитку, прогнозування, нечтка логша, штегральний показник.
DOI: https://doi.org/10.32983/2222-0712-2019-4-293-305 Рис.: 7. Табл.: 9. Формул: 2. Ббл.: 22.
Шапран Евген Миколайович - доктор техн&тих наук, професор кафедри комерцйноi, торговельноi та шдприемницько! д&тльност1 Нацональний техн&тий ушверситет «Хармвський пол&техн&тий &нститут» (вул. Кирпичова, 2, Хармв, 61002, Украша) E-mail: evgen.shapran1948@gmail.com ORCID: https://orcid.org/0000-0002-9236-0905
Серпенко Олена Анд^ашвна - кандидат економiчних наук, доцент, доцент кафедри тдприемництва, торгiвлi та експертизи товар&в, Нацональний техн&нний ушверситет «Хармвський пол&техн&тий &нститут» (вул. Кирпичова, 2, Хармв, 61002, Украна)
E-mail: serhelenka@gmail.com
ORCID: http://orcid.org/0000-0002-9796-9218
Researcher ID: http://www.researcherid.com/0-3966-2015
Соснов 1гор 1горович - кандидат техн&нних наук, доцент, доцент кафедри тдприемництва, торгiвлi та експертизи товар&в, Нацональний технчний ушверситет «Хармвський пол&техн&тий нститут» (вул. Кирпичова, 2, Хармв, 61002, Украша)
E-mail: igor. i.sosnov@gmail.com
ORCID: http://orcid.org/0000-0003-0027-5488
Researcher ID: http://www.researcherid.com/U-7147-2019
УДК 336.77:338.432 JEL Classification: F10; F17
Шапран Е. Н., Сергиенко Е. А., Соснов И. И. Многоуровневые структурные модели сценариев развития субъектов международного торгового рынка в аграрном секторе в условиях рисков
Исследование направлено на решение комплекса задач совершенствования управления финансово-кредитными механизмами и процессами кредитования для субъектов хозяйствования в аграрном секторе экономики путем создания эффективного инструментального базиса оценки, анализа, планирования и принятия управленческих решений с применением современных экономико-математических методов. Предлагаемые многоуровневые структурные модели
UDC 336.77:338.432 JEL Classification: F10; F17
Shapran E. M., Sergienko O. A., Sosnov 1.1. Multilevel Structural Models of Scenarios for Development of Entities in the Agricultural Sector of the International Trade Market under Risk
The study deals with solving a set of tasks aimed at improving management of financial and credit mechanisms, and lending processes for business entities in the agricultural sector by creating effective tools to support assessment, analysis, planning and managerial decision making with the use of modern economic and mathematical methods. The proposed multilevel structural models of scenarios for development of entities in the agricultural sector of the international trade market under risk are presented as directions for enhancing financial security to improve lending to business entities in the
сценариев развития субъектов международного торгового рынка аграрного сектора в условиях рисков представлены как направления улучшения финансовой безопасности по совершенствованию кредитования субъектов хозяйствования в аграрном секторе. Для разработки и реализации сценариев управления кредитоспособностью субъектов хозяйствования в условиях действия рисков внутренней и внешней среды в работе приведен алгоритм управленческих решений для получения эффективности и результативности и достижения синергетического эффекта на всех уровнях управления. Разработанный инструментарий прогнозирования субъектов аграрного рынка позволит выявить последствия влияния факторов формирования организационно-управленческого потенциала с использованием метода «сценариев будущего» в виде куба ситуаций. Предложены структурные трехуровневые модели сценариев развития кредитной деятельности субъектов хозяйствования в условиях рисков в аналитическом и графическом аспектах, учитывающие всю совокупность взаимосвязанных процессов для повышения уровня кредитоспособности в направлении совершенствования кредитной политики. Приведен комплекс управленческих мероприятий в зависимости от варианта стратегии управления кредитоспособностью как систематизированный перечень типовых финансовых решений. Методические разработки и рекомендации моделирования сценариев развития субъектов международного торгового рынка в аграрном секторе в условиях рисков могут быть рассмотрены как направления повышения уровня финансовой безопасности агропредприятий. Ключевые слова: структурная модель, кредитование, аграрный сектор, риск, сценарии развития, прогнозирование, нечеткая логика, интегральный показатель. Рис.: 7. Табл.: 9. Формул: 2. Б&бл.: 22.
Шапран Евген Миколайович - доктор техшчних наук, професор ка-федри комерцшно/, торговельноi та п/дприемницько! д&тльностi, На-цональний техн&мний ушверситет «Хармвський полтехн&тий нсти-тут» (вул. Кирпичова, 2, Хармв, 61002, Украна) E-mail: evgen.shapran1948@gmail.com ORCID: https://orcid.org/0000-0002-9236-0905 Сергieнко Олена Андрiанiвна - кандидат економiчних наук, доцент, доцент кафедри тдприемництва, торгiвлi та експертизи товар&ю, Нацональний техтчний ушверситет «Хармвський полтехн&тий н-ститут» (вул. Кирпичова, 2, Хармв, 61002, Украна) E-mail: serhelenka@gmail.com ORCID: http://orcid.org/0000-0002-9796-9218 Researcher ID: http://www.researcherid.com/0-3966-2015 Соснов 1гор 1горович - кандидат техн&мних наук, доцент, доцент кафедри тдприемництва, торгiвлi та експертизи товар&в, Нацональ-ний технчний ушверситет «Хармвський полтехн&тий &нститут» (вул. Кирпичова, 2, Хармв, 61002, Украна) E-mail: igor.i.sosnov@gmail.com ORCID: http://orcid.org/0000-0003-0027-5488 Researcher ID: http://www.researcherid.com/U-7147-2019
agricultural sector. For the development and implementation of scenarios for managing creditworthiness of business entities under internal and external risks, the paper presents an algorithm for making managerial decisions to ensure efficiency and effectiveness and achieve a synergistic effect at all levels of management. The developed tools for forecasting entities in the agrarian market will help to reveal the consequences of the influence of factors forming organizational and managerial potential using the method of "future scenarios" in the form of a cube of situations. Structural three-level models of scenarios for the development of credit activities of business entities under risk in the analytical and graphical aspects are proposed. The elaborated models take into account the totality of interconnected processes to increase the level of creditworthiness in the area of improving the credit policy. A set of management measures depending on the variant of the credit management strategy is given as a systematized list of standard financial decisions. Methodological developments and recommendations for modeling scenarios for development of entities in the agricultural sector of the international trade market under risks can be considered as directions for increasing the level of financial security of agricultural enterprises.
Shapran Evgeniy M. - Doctor of Sciences (Engineering), Professor of the Department of Commercial, Trade and Entrepreneurial Activity, National Technical University «Kharkiv Polytechnic Institute» (2 Kyrpychova Str., Kharkiv, 61002, Ukraine)
E-mail: evgen.shapran1948@gmail.com
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-9236-0905
Sergienko Olena A. - Candidate of Sciences (Economics), Associate Professor,
Associate Professor of the Department of Business, Trade and Products
Expertise, National Technical University «Kharkiv Polytechnic Institute»
(2 Kyrpychova Str., Kharkiv, 61002, Ukraine)
E-mail: serhelenka@gmail.com
ORCID: http://orcid.org/0000-0002-9796-9218
Researcher ID: http://www.researcherid.com/0-3966-2015
Sosnov Igor I. - Candidate of Sciences (Engineering), Associate Professor,
Associate Professor of the Department of Business, Trade and Products
Expertise, National Technical University «Kharkiv Polytechnic Institute»
(2 Kyrpychova Str., Kharkiv, 61002, Ukraine)
E-mail: igor.i.sosnov@gmail.com
ORCID: http://orcid.org/0000-0003-0027-5488
Researcher ID: http://www.researcherid.com/U-7147-2019
Вступ. В умовах штеграцшних процесш, зростаю-чого ршня конкуренцп, швидкост освоення i модифшацп метод1в конкурентно! боротьби необх^ною умовою досяг-нення i збереження украшськими тдприемствами аграрного сектора економжи стшких позицш на мiжнародних i нащональному ринках е тдвищення платоспроможност та кредитоспроможносп альськогосподарських виробни-кш, що розширюе !х можливост в отриманш кредитних ресурйв i нарощуванш виробничого потенщалу, розв&язанш сощально-економiчних проблем. Останне неможливо без формування ново! парадигми управлшня на основi системно! агрегацп тдходш, форм i методiв удосконалення систе-ми тдтримки суб&ектш господарювання заради створення сприятливих умов для економiчного зростання краши.
Одним iз напрямюв, що тдносять тдприемства на ктотно новий рiвень щодо тдприемств-конкуренпв,
е вдосконалення кредитування суб&ектiв господарювання, особливо в аграрному секторi економши в УкраМ, яка на цей момент виступае леером нащонально&1 економши та досить значущим суб&ектом мiжнародного торпвельно-го ринку [4; 17]. Сучасш пiдходи управлiння суб&ектами господарювання на вйх рiвнях хазяювання вимагають розвитку методологiй та методiв, пов&язаних iз викорис-танням ефективних засобiв, якi дозволять пiдвищити ефективнiсть &1х функцiонування. Отже, тема досл^жен-ня присвячена розробщ науково-методичних пiдходiв i практичних рекомендацiй щодо розробки структурних комплексних моделей розвитку суб&екпв мiжнародного торговельного ринку в аграрному секторi в умовах ризи-кш е актуальною.
У сучасних умовах вггчизняним тдприемствам АПК недостатньо власних коштш та коштш регiональних i дер-жавних фондiв для забезпечення стабкьного розвитку та вирiшення проблем економiчноl та продовольчо&1 безпеки держави, вони потребують суттево&1 адресно&! пiдтримки, як з боку держави у виглядi фшансових субвенцiй, подат-кових пкьг, безвiдсоткових кредитiв тощо, так i розви-тком кредитних вiдносин мiж суб&ектами господарювання в аграрному секторi економiки.
Для забезпечення реамзацц ефективно&1 стратег!! розвитку скьського господарства Укра&ни необхiдна узго-джена взаемодiя уйх ланок управлiння: держави, регiону та тдприемств АПК.
Мета дослiдження спрямована на виршення комплексу завдань удосконалення управлiння фшансово-кредитними мехашзмами та процесами кредитування для суб&ектш господарювання в аграрному секторi економжи шляхом створення ефективного шструментального базису оцшювання, аналiзу, планування та прийняття управлш-ських рiшень на основi сучасних економiко-математичних методiв та моделей. Пропоноваш багаторiвневi структурнi моделi сценарпв розвитку суб&ектiв мiжнародного торговельного ринку в аграрному секторi в умовах ризиив мо-жуть бути розглянуп як напрями пiдвищення рiвня фшан-сово&1 безпеки агропiдприемств на ршш методичних розро-бок, рекомендацш та пропозицiй щодо вдосконалення кредитування суб&ектш господарювання в аграрному секторь Виклад основного матерiалу. Для розробки та реаль зацп сценарпв управлiння кредитоспроможнiстю суб&ектш господарювання в умовах дц ризикiв внутрiшнього та зо-внiшнього середовища в робот передбачено реалiзацiю сценарного системного тдходу [6; 11; 18] iз розробки й упрова-дження управлшських рiшень для отримання ефективностi та результативност й досягнення синергетичного ефекту на вск рiвнях управлiння. Для забезпечення успшносп про-цесу управлшня ризиком необх^но передусiм прогнозува-ти виникнення тих чи шших ризикш i вiдповiдних ситуацiй. Для ефективного управлшня ризиками стосовно розвитку кредитування аграрних тдприемств можна запропонувати таку схему управлшських дш (рис. 1).
ФУНКЦ11 управлiння кредитним ризиком
ЕТАПИ
управлiння кредитним ризиком
Органiзацiя
■ формування необхiдного шформацшно-нормативного й шституцшно-оргашзацшного забезпечення кредитного процесу аграрних тдприемств
Аналiз
■ облiк та аналiз iнформацií щодо поточного стану й тенденцш змiни факторiв, як визначають формування ризиково&&& ситуацп;
■ оцшювання рiвня кредитного ризику;
■ оцшювання ефективносп системи управлiння кредитним ризиком аграрних тдприемств
Планування
■ прогнозування кредитного ризику стьськогосподарського тдприемства;
■ планування заходiв щодо попередження виникнення кризових явищ
Управлшня
■ упровадження заходiв щодо мшiмiзацN впливу кризових явищ на кредитоспроможтсть тдприемства
Контроль
■ дотримання основних часових i просторових параметрiв проходження кредитного процесу аграрних тдприемств
Рис. 1. Взаемозв&язок функцш та етап1в управл1ння кредитними ризиками аграрних тдприемств [19]
Для оцiнювання впливу розрахованих агрегованих показниив за класами кредитних ризикш на змiну загаль-ного показника кредитоспроможност аграрних тдпри-емств застосовуеться алгоритм нечiткого логiчного висно-вку [5; 10; 20] (рис. 2).
На першому етат здiйснюеться оцшювання загаль-ного рiвня кредитоспроможностi аграрних тдприемств за методологiею рейтингового штегрального таксономiчного
оцшювання [13; 15] тдприемств, i визначаються можливi дiапазони змiни ршня кредитоспроможносп пiд впливом ризиив. Ранжованi значення штегрального показника загального ршня кредитоспроможносп дослiджуваних аграрних пiдприемств подано на рис. 3. Також на цьому етат оцшюються види ризиив кредитоспроможносп й рь вень !х впливу на загальний показник кредитоспроможносп, та визначаються можливi дiапазони ризиив.
базових множинах рiвнiв впливу ризикiв i дiапазонах змши рiвня кредитоспроможностi
Рис. 2. Алгоритм моделювання впливу прогнозних р1вшв ризик1в на зм1ну р1вня кредитоспроможност1
аграрних п1дприемств
На другому етапi визначаються лiнгвiстичнi змiннi рiвнiв впливу ризикiв i дiапазони змши штегрального рiв-ня кредитоспроможностi. На базi отриманих дiапазонiв змiн загального ршня кредитоспроможносп пiдприемств (табл. 1) визначено в^пов^ш лiнгвiстичнi змiннi.
Аналопчно для заданих дiапазонiв оцiнок ризиив для кожного виду будуемо лшгвктичш змшш, що вiдо-бражують агресивний, значний та несприятливий вплив факторiв кредитного ризику. У табл. 2 подано визначен дiапазони змiни оцiнок ризикш за складовими ризику.
Третш етап вимагае побудови функцiй належнос-п для кожного виду ризику та рiвня кредитоспромож-ностi за визначеними лшгвютичними змiнними. Цю задачу реалiзовано засобами ППП Ма^аЬ (розширення FuzzyLоgisTооlbоx) [3; 14]. Функцiю належност лшгвктич-но&1 змшно! «Несприятливий вплив ризику для аграрних тдприемств зображено на рис. 4.
Функцп приналежност за лiнгвiстичними змшними впливу ризикш на рiвень кредитоспроможносп аграрних пiдприемств поданi в табл. 3.
На наступному - четвертому етат в^буваеться формування правил нечеткого лопчного виводу для визначення
в^пов^ност мiж рiвнем ризику та змшою рiвня кредито-спроможностi. Сформован правила зведено у табл. 4. Гра-фiчне вiдображення правил нечеткого логiчного висновку для визначення в^пов^носп мiж ршнем кредитного ризику та змшою ршня кредитоспроможносп в ППП Ма^аЬ зображено на рис. 5.
На рис. 5 значення 0,588 з 98 % iмовiрнiстю на-лежить до нечгтко! множини «Високий ршень змiн ш-тегрального показника кредитоспроможносп», що тд-тверджуеться i вiдповiдною функцiею приналежностi Ц (х)=gaussmf (0.00218— 0.0235). На основi визначено! нечико! множини формуються альтернативи дiяльностi пiдприемства в умовах дц кредитних ризикiв. На пiдставi побудованих правил здiйснюеться вибiр можливо&1 стратеги управлшня кредитною дiяльнiстю тдприемств в умовах дц рiзних кредитних ризикш у вiдповiдностi до значень змши ршня загального штегрального показника кредитоспроможностЬ Отриман результати покладено в основу сценарного моделювання можливих сценарИв розвитку тд-приемства, що дозволить отримати прогнозт значення еко-номiчного результату вiд &1х реамзацп.
^ # ^ ^ .«г ^ ^
* / / у / ^
Г # А&
с/ / У У У У
о0"1 # •
<г *
^ Агрофiрми
(¿Г ^ ¿Г
Рис. 3. Ранжован1 значення 1нтегрального показника загального р1вня кредитоспроможност1
аграрних тдприемств
Таблиця 1
Дiапазони змiни загального iнтегрального показника кредитоспроможностi аграрних тдприемств
Р1вень змши Д1апазон зм1ни Д!
Низький рiвень до 5 % вщ 0 до -0,05
Нижче середнього 5-7 % вщ -0,051 до -0,07
Середнш рiвень 7-10 % вщ -0,071 до -0,1
Вище середнього 10-15 % вщ -0,11 до -0,15
Високий рiвень > 15 % вщ -0,151 до -0,2
Таблиця 2
Дiапазони значень iнтегральних оцшок за видами кредитних ризикiв для аграрних тдприемств
Позначення виду ризику Складова ризику Агресивний вплив ризик1в (V) Значний вплив ризик1в Несприятливий вплив ризик1в (14)
М!4 SR МАХ М!4 SR МАХ М!4 SR МАХ
М Системозабезпечуючi ризики 0,376 0,408 0,436 0,402 0,414 0,425 0,354 0,386 0,410
В2 Системоутворюючi ризики 0,375 0,387 0,394 0,377 0,380 0,392 0,369 0,371 0,373
В3 Ризики, пов&язан з заставою 0,367 0,397 0,463 0,358 0,391 0,459 0,329 0,354 0,402
В4 Природно-шматичш ризики 0,415 0,469 0,646 0,412 0,436 0,475 0,398 0,414 0,429
В5 Виробничi ризики 0,396 0,422 0,456 0,404 0,424 0,451 0,278 0,393 0,443
Рис. 4. Функцiя належностi лшгвктичноТ змшноТ «Несприятливий вплив ризику R1» для аграрних пiдпри£мств
Таблиця 3
Побудова функцш приналeжностi за лiнгвiстичними змiнними впливу ризикiв на piBeHb крeдитоспроможностi аграрних тдприемств
№ з/п Загроза Лшгвктична змшна Функщя приналежност
Значний вплив ризику ||(х)= gaussmf (0.1;0.414)
Агресивний вплив ризику ||(х )= smf (0.37;0.44)
Значний вплив ризику ||(х )= gaussmf (0.01;0.38)
Агресивний вплив ризику ||(х)= smf (0.375;0.396)
Значний вплив ризику |(х )= gaussmf (0.07;0.391)
Агресивний вплив ризику |(х)= smf (0.367;0.462)
Значний вплив ризику |(х )= gaussmf (0.04;0.435)
Агресивний вплив ризику |(х)= smf (0.21;0.646)
Значний вплив ризику |(х )= gaussmf (0.03;0.424)
Агресивний вплив ризику |(х)= smf (0.393;0.463)
Закiнчeння табл. 3
Середнш рiвень змiни рiвня кредитоспро-можностi (S) | (х )= gaussmf (0.015; 0.085)
Вище середнього змша рiвня кредитоспроможносп (VS) |(х )= gaussmf (0.02;0.13)
Високий рiвень змши рiвня кредитоспро-можностi (V) |(х )= smf (0.15; 0.2)
Таблиця 4
Правила нечеткого логiчного висновку для визначення вщпов^носп мiж рiвнем ризику та змшою рiвня
кредитоспроможностi (фрагмент)
№ з/п Змшна Правила нечггкого лопчного висновку
Рис. 5. Графiчне зображення правил нечеткого логiчного висновку
На останньому п&ятому етат алгоритму на пiдставi побудованих правил нечеткого висновку здшснюеться прогнозування змiни ршня кредитоспроможносп тдприем-ства за кожним рiвнем кредитного ризику. Прогнознi значення для кожного виду ризику для досл^жуваних аграрних тдприемств i результативн змiни рiвня кредитоспроможносп, отриманi на основi правил, наведено у табл. 5.
Заключним кроком алгоритму моделювання е прогнозування розвитку кредитостшкосп, що дозволить виявити насл^ки впливу факторш формування оргашзацшно-управлiнського потенцiалу пiдприемства з використанням методу «сценаров майбутнього» [6; 7; 11;18].
Реалiзацiя рiшень щодо управлiння кредитоспро-можнiстю та ризиками забезпечуеться шляхом розробки, вибору та реалiзацil сценарИв управлшня дiяльнiстю аграрних тдприемств за допомогою узгодження прогнозних оцшок тенденцш &1х розвитку та впливу на них негативних факторш. Основн засади управлшня кредитоспроможшсТаблиця 5
Прогнозш значення ризимв i змши рiвня крeдитоспроможностi аграрних тдприемств
№ з/п Пщприемство R1 R2 R3 R4 R5 AI
тю е тдГрунтям для побудови моделi формування й ви-бору альтернатив удосконалення управлiння кредитоспроможшстю, яка пропонуеться у виглядi куба ситуацш [8], що дозволяе зютавити складовi, що визначають рiвень кредитоспроможностi, та вирiшують два основних завдан-ня [11; 16]:
■ позицюнування реального стану кредитоспроможносп в порiвняльному розрiзi на основi дво-рiвневого оцiнювання, обумовленого структурни-ми елементами;
■ визначення можливих i перспективних переходов у тi квадранти куба, яи дозволяють досягти головно&1 мети з пiдвищення ршня кредитоспроможносп аграрного тдприемства.
Структурна форма моделi формування та вибору сценарИв розвитку дiяльностi аграрних пiдприемств в умовах ризиив може бути представлена:
де БК( - комплекс сценарГ1в розвитку кредитування для аграрного тдприемства;
иК( - загальний iнтегральний рiвень кредитоспроможносп тдприемства за шкалою оцшювання;
иЯ_2Б( - загальний штегральний рiвень ризикш зо-внiшнього середовища за складовими оцшювання;
иЯ_У8( - загальний штегральний ршень ризиив внутршнього середовища за складовими оцшювання.
Модель формування й вибору альтернатив управлшня кредитоспроможшстю для аграрних тдприемств зображено на рис. 6. Проводячи композищювання вах змшних, отримаемо матрицю взаемодш, що складаеться з дев&яти основних ситуацш, яка е основою формування та вибору стратегй управлшня конкурентоспроможшстю суб&ект1в господарювання в умовах факторiв зовншнк i внутршшх ризиив. Кожна ситуацiя матрицi взаемодiй мютить у собi три пiдситуацï¿ i набувае вигляду куба.
Структурна форма моделi формування та вибору сценарИв розвитку дiяльностi суб&ект1в господарювання в умовах ризиив може бути представлена:
SKt = {UKt ; RP ; URt},
де SKt - комплекс сценарИв розвитку кредитування для кредитних установ в аграрному сектор^
UKf - загальний штегральний ревень кредитоспро-можностi пiдприемства за шкалою оцшювання;
RP - клас суб&ект1в господарювання за розмiром тд-приемства;
URf - загальний комплексний штегральний рiвень ризик1в зовнiшнього та внутршнього середовища за складовими оцшювання.
Модель формування й вибору альтернатив управлшня кредитоспроможшстю для фшансових установ зображено на рис. 7.
достатн1й
задов1льний
низький
Загальний штегральний piBeHb ризику внутpiшнього середовища
низький /середнш високий
Загальний штегральний piвeнь ризику зовшшнього середовища
Рис. 6. Куб ситуацш формування й вибору альтернатив управлшня кредитоспроможнктю
для аграрних пiдпри£мств
достатнш
задов1льний
низький
мале середн£ велике
Загальний комплексний штегральний р1вень ризику & внутршнього та зовшшнього середовища
Клас суб&£кт1в господарювання за розм1ром пщпри£мства
Рис. 7. Куб ситуацш формування та вибору альтернатив управлшня кредитоспроможнктю
для фшансових установ
За кубом ситуацш визначено 27 правил розтзнаван-ня, що визначаються залежно в^ градаци змiн дослiджува-них складових (табл. 6).
Правила розтзнавання ситуацiй у розробленiй мо-делi формування й вибору сценарпв розвитку дiяльностi аграрних пiдприемств в умовах ризиив формуються залежно в^ комбшацп чинникiв i &1х значень. На основi змк-товного аналiзу розроблених правил сформовано три кла-си ситуацiй (табл. 7).
Диференщащю управлiнських ршень на тактичш та стратегiчнi з урахуванням факторш кредитних ризикiв з урахуванням трьох видкених класш ситуацiй [1; 2; 8; 9; 21; 22] наведено в табл. 8.
Пропоновану класифжацш управлшських заходов за складовими фiнансово-економiчноï дiяльностi наведено в табл. 9 [1; 4; 12; 14; 21]. Розроблений перелж управлшських заходiв залежно в^ варiанта стратеги управлшня кредитоспроможнктю необхiдно розглядати як систематизований перелж типових фшансових ршень.
Отже, пропонована структурна модель формування та вибору сценарпв розвитку дiяльностi аграрних тдприемств i суб&екпв господарювання в умовах ризиив вра-ховуе усю сукупнiсть взаемопов&язаних процесш для тд-вищення рiвня кредитоспроможност в напрямi вдосконалення оцшювання ступеня впливу ризик1в зовнiшнього та внутршнього середовища для вибору в^пов^них заходов
Таблиця 6
Правила розпiзнавання ситуацiй
Умовне позначення Складов! оц1нювання Шкала оцшювання
ик, загальний штегральний рiвень кредитоспроможностi пiдпри£мства достатнш, задовiльний, низький
загальний штегральний рiвень ризикiв зовнiшнього середовища за складовими оцiнювання високий, середнш, низький
загальний iнтегральний рiвень ризикiв внутрiшнього середовища за складовими оцшювання високий, середнiй, низький
ВР клас суб&£ктiв господарювання за розмiром пiдпри£мства мале, середн£, велике
загальний комплексний штегральний рiвень ризикiв зовнiшнього та внутршнього середовища за складовими оцiнювання високий, середнш, низький
Таблиця 7
Класи ситуацiй залежно вш комбiнацii& чинникiв та |&х значень
Класи ситуацш № правила 1нтерпретац1я
Сприятливi (№ 1, № 2, № 4, № 10, № 13, № 19, № 20, № 22) Клас ситуацш характеризуйся достатым або задовтьним рiвнем кредито-спроможност пiдпри£мства, середнiм або низьким впливом фактсрв форму-вання кредитного ризику зовншнього та внутрiшнього середовища
Нейтралью (№ 3, № 5, № 7, № 11, № 14, № 16, № 17, № 23, № 25) Клас ситуацш характеризуйся по£днанням низького рiвня кредитоспромож-ностi пiдпри£мства з можливiстю регулювання впливу факторiв формування кредитних ризигав на кредитоспроможнiсть пщпри£мств або задовiльним рiвнем кредитоспроможностi за агресивного впливу фактсрв формування кредитного ризику зовншнього та внутрiшнього середовища
Несприятливi (№ 6, № 8, № 9,№ 12, № 15, № 18, № 21, № 24, № 26, № 27) Клас ситуацш характеризуйся низьким рiвнем кредитоспроможностi пщ-при£мства, критичним або допустимим впливом фактсрв формування кредитного ризику зовшшнього та внутршнього середовища
Таблиця 8
Тактичнi та стратепчж рiшення управлiння кредитоспроможнiстю аграрних пщприемств з урахуванням факторiв
кредитних ризимв (фрагмент)
Заходи Клас ситуац1й 1 Клас ситуацш 2 Клас ситуацш 3
Тактичн ршення
Управлшня цiною (ухвалення рiшення щодо зменшення цiни на товар по-рiвняно з конкурентами, щоб залишитися конкурентоспроможним) + + +
Застосування в контрактах «ковзаючих» цiн, скоригованих на змiну валютного курсу, збтьшення цiни контракту для тк&Г кра&ни, де прогнозу£ть-ся зниження курсу нацюнально&&& валюти + + +
Суворий контроль за погашенням дебтэрсько&&& заборгованостi в шозем-нiй валют + + +
Mанiпулювання термiнами платежiв, розрахункiв, зокрема:
- прискорення платежiв, стимулювання прискорення платежiв знижками за платiж гопвкою в разi очiкуваного падiння курсу валюти ± +
Стратег&1чн&1 ршення
Рацюнальне управлшня грошовими потоками в iноземнiй валют + + +
Диверсифiкацiя та регулювання валютного портфеля + + +
Перегляд умов контракпв iз зовнiшньоекономiчноl& дiяльностi ± ± +
Oптимiзацiя фiнансових вкладень в шоземнш валютi + ±
Закiнчeння табл. 8
Запровадження ефективного менеджменту довгострокових договорiв iз постачальниками вщповщних ресурсiв + +
Oцiнювання та управлшня кредитними ризиками, зокрема:
- повне покриття ризику (хеджування вах видiв кредитних ризиив) ± ±
- часткове покриття (хеджування частини кредитних ризиив) ± ± +
- повне пропорцмне страхування ризику + ±
- часткове пропорцшне страхування + ±
- вщмова вщ хеджування валютних ризикiв
Примтка: «+» - необхiднi заходи; «±» - бажаш заходи.
Таблиця 9
Комплекси управлшських заходiв залежно вiд варiанта стратеги управлiння кредитоспроможнiстю для аграрних
тдприемств
Достатнiй рiвeнь крeдитоспроможностi Задовмьний рiвeнь крeдитоспроможностi Низький рiвeнь кредитоспроможносп
Банювськаскладова
Фондоваскладова
iнвестицiйна складова
тактичного та CTpaTeri4Horo управлiння кредитоспромож-нiстю для аграрних пiдприeмств i для кредитних установ в аграрному секторi з урахуванням комплексу складових оцшювання.
Висновки. В роботг розробленг багаторiвневi струк-турнi моделi сценарг&в розвитку суб&eктiв мiжнародного торговельного ринку в аграрному секторi в умовах ризи-кiв на основi використання економгко-математичного мо-делювання та апарату нечетко! логiки задля вдосконалення оцшювання ступеня впливу кредитних ризикгв на гнте-гральнi показники дiяльностi аграрних пгдприемств для розробки дieвих випереджальних заходгв протидг! ризикам i вибору об&eктно-орieнтовних заходгв стратегiчного й тактичного управлшня !х кредитоспроможнiстю з урахуванням таких складових оцшювання, як ргвень кредитоспро-можностi, ризики зовнгшнього та внутрiшнього середовищ та розмiр пiдприeмства. Суть результату полягае в по-будовi вiдповiдних правил для вибору можливо! стратеги дiяльностi суб&ектiв кредитування в умовах дг! ризикiв у вiдповiдностi до значень змiни загального iнтегрального показника рiвня кредитоспроможностi для прогнозування змiни рiвня кредитоспроможностi пiдприемства внаслiдок заданих значень за кожним ргвнем ризику. Запропоновано трирiвневi структурнi моделi сценарйв розвитку кредит-но! дiяльностi суб&ектiв господарювання в умовах ризикiв в аналiтичному та графiчному аспектах, що враховують усю сукупнiсть взаемопов&язаних процесiв для пгдвищення ргвня кредитоспроможностi в напрямi вдосконалення кре-дитно! полiтики.
Практична значущгсть результатiв побудови ба-гаторгвневих структурних моделей сценарГ&в розвитку суб&ектгв мiжнародного торгiвельного ринку в аграрному секторi в умовах ризикгв полягае у вдосконаленнг кредитування суб&ектгв господарювання шляхом методичних розробок, рекомендацгй та пропозицiй, що можуть бути розглянутг також як напрями тдвищення рiвня фiнансово&¿ безпеки агропiдприемств. Результати комплексного до-слгдження та побудови сценарг&в розвитку кредитно! дг-яльностг суб&ектгв господарювання на всгх ргвнях iерархГ¿ управлiння можуть бути використанг для пгдвищення ргвня обгрунтованостг управлгнських ргшень щодо формування продуктивних вгдносин в нестабгльному ринковому середовищг.
Л1ТЕРАТУРА
нацюнального аграрного ун&юерситету. Серiя : «Економта та менеджмент». 2010. Вип. 5, ч. 2. С. 3-7.
10. Матвмчук А. В. Аналiз
